Os preços de boi gordo em São Paulo servem de referência para praticamente todas as regiões do Brasil A caracterização do comportamento tendencial e oscilatórios desses preços pode orientar as tomadas de decisão de investidores privados e formuladores de políticas públicas, assim como, estudos referentes a previsões de preços e outras variáveis. O objetivo deste estudo foi detectar a existência e identificar as características das variações sazonais e cíclicas do preço de boi gordo, no estado de São Paulo, durante as décadas de 1970 a 2000. Neste estudo foi empregado um modelo univariado de séries temporais, que corresponde a análise da série de preços médios mensais de boi gordo para o estado de São Paulo. A análise de estacionariedade e de tendência foi feita com o emprego do Teste ADF. O método da média móvel foi utilizado para modelar a sazonalidade da série, enquanto que a análise espectral modelou o ciclo e, novamente, a sazonalidade. A análise permitiu verificar que as cotações de boi gordo apresentaram tendência de queda pouco acentuada no período de 1976 a 2004, com maior estabilidade nas décadas de 1990 e 2000. Detectou-se sazonalidade anual nos preços, com redução no primeiro e elevação no segundo semestre do ano. Essa sazonalidade mostrou-se menos acentuada no período 1990-2004. Constatou-se a existência de um período cíclico de longo prazo nas cotações, correspondente a 7 anos, o que pode ser atribuído aos efeitos dos processos de investimentos e desinvestimentos pecuários, em resposta ao comportamento dos preços.